2024-06-16
🔹 革命の本質は“仕組み”を変える力
AI（人工知能）は、単なる技術革新にとどまらず、社会の構造・ビジネスの構造・意思決定の構造そのものを変える「仕組みの変革」です。
産業革命やインターネットの普及と並ぶ、歴史的な転換点であることは間違いありません。
🔹 なぜ今「投資機会」なのか？
インフラとしての普及フェーズ
生成AIの登場により、AIは一部のテック企業の専有技術から、あらゆる業界に浸透する「インフラ」へと進化しています。
企業収益構造の再定義
労働生産性、分析精度、意思決定速度が大幅に向上し、企業のコスト構造や収益性が再設計されつつあります。
特にBtoB・ソフトウェア・金融・医療・製造などは、恩恵が顕著です。
資本市場の評価軸の変化
旧来のPER・PBR評価から、「AI活用の拡張性」「データ資産保有量」「モデル運用力」など、無形資産×アルゴリズムによる新評価基準へ移行しています。
🔹 投資家としての視点：どこを見ればいいか：
コア技術企業：GPU、NPU、データセンター、LLM等
応用レイヤー：医療AI、AI×自動運転、金融アルゴリズム設計
プラットフォーム構築企業：SaaS、AI API提供、オープンモデル管理企業など
特に注目すべきは、“AIをどう使うか”を提供している企業であり、モデルよりも「用途×設計力」に注目が集まっています。
🔹 歴史的機会を“戦略的”に掴むには
時間軸・成長段階・市場受容度・政策支援などを踏まえた構造的な分散戦略が重要です。
過去のITバブルやEVバブルの教訓も踏まえながら、AI関連銘柄の中でも「生き残る企業」への選別眼が求められています。
✅ 結論
AIはもはや“未来”ではありません。
それはすでに、ポートフォリオの中に現実として存在するテーマです。 この歴史的チャンスを、一過性の波として終わらせるのか、それとも構造的成長機会として捉えるのか
